我有一系列现金流，例如：
-125 100 100 100 100
我想计算出能达到 25% IRR 的流出量。对于此示例，它将是：
-125 100 70
达到 25% 的 IRR，第二年还剩下 30%。
有没有一个公式可以用来确定每年需要多少现金流才能达到 25% 的内部收益率，而不会超过这个数额？如果现金流发生变化，那么可能是第 3 年或第 4 年有剩余。
即在上述示例中，是否有公式可用于确定在给定年份中现金流应为多少才能达到 25% 的内部收益率？发生这种情况的年份会发生变化，并且现金流本身也会根据现金流的不同而有所不同。
答案1
我会对此做出不同的回答，因为根据您的评论，这是一个与其他答案不同的问题。
所有这些都基于复利。假设您今天有 100 美元，可以以 25% 的利率投资一年。到年底，它将价值 125 美元。任何一年年底的未来价值都是现值 x 1.25^Yr。现在是第 0 年。一年的年底是第 1 年。
反过来想，一年后的金额（125 美元）相当于今天该金额（100 美元，即其现值）的 1/1.25。
在简单情况下，您有一个方向的初始现金流，然后是另一个方向的一系列现金流，IRR 是未来现金流的现值恰好等于（抵消）初始现金流的等价利率，因此所有现金流的现值为零。这就是解决您所描述的问题的基础。
- 在此图表中，第一行是年份（第 0 年是现在）。
- 第二行是示例中的现金流。请注意，它们不必全部相等。
- 第 3 行说明了上述利息因子的基础。第 4 行显示该计算的实际结果。这就是您的复利因子。
- 第 5 行显示将未来值转换回等效现值的逆操作。
- 第 6 行将第 5 行的因素应用于您的现金流，以将所有内容置于现值基础上。
- 第 7 行显示您开始添加每年的现值时的累积结果。在 25% IRR 下，该累积总和将为零。请注意，累积值在第 2 年超过零并变为正值，因此第 2 年的现金流必须小于 100 美元的原始金额，并且必须是最后一年。
- 第 1 年末，累计现值为 -45。由于总数必须等于零，因此第 2 年的现值必须为 45，如第 8 行所示。
- 在第 9 行中，将 45 乘以第 4 行中的利息因子，将其转换回其未来值。因此，结果是第 2 年是最后一年，第 2 年的现金流必须为 70.31 才能实现 25% 的 IRR。
所有这些细节只是为了说明计算的工作原理。您可以将其合并为几行以获得工作版本。
答案2
此解决方案假设您正在查看从某个点开始的等额付款。用您知道的值填充 A 列，然后在您知道的最后一个值之后将其指向 C3 并使其成为绝对引用，如下所示：
A4
=$C$3
复制 $A$4 至您认为必要的范围，以覆盖您情景下未来的最大存款数额。
在 C3 中填写您预计的未来定期存款金额。
在 D3 中输入您要评估的存款号码。
在 E3 中，我们将放置一个公式，该公式将根据您选择的条目数计算 IRR。使用内置的 Excel 公式计算 IRR，如下所示：
=IRR(A3:INDEX(A:A,ROW($A$3)+D3-1))
现在将功能区切换到数据功能区，并在数据工具部分中查找假设分析下拉菜单：
从下拉菜单中选择目标搜索。将设置单元格值设置为计算 IRR 的公式所在的 E3。接下来输入您想要的 IRR 值。在您的示例中，该值应为 .25，请勿输入 25。然后将通过更改单元格值设置为 C3 中的常规存款金额。完成后应如下所示：
按下 OK 按钮并让其运行。这可能需要一些时间。该过程将反复更改 C3 的值，直到 E3 中的值尽可能等于您的目标值。
完成后，您可以对其找到的值进行四舍五入以满足您的需要。
答案3
如果我理解了你的问题，我认为有一个简单的解决方案。听起来你所描述的本质上与计算给定利率（你的 IRR）和期数的贷款还款相同。有一个内置函数可以实现这一点：
=PMT(Rate,NumberPayments,PresentValue)
您查看的是年度现金流（相当于公式中的付款），因此利率是您的 IRR（0.25）。付款次数是年数。现值与您的初始值相同（-125；在 IRR 中，付款的总现值将等于该值）。
以下是基于 4 年的示例：
A1中的公式：
=PMT(0.25,4,-125)
它产生的值四舍五入为 52.93。为了验证结果，我在 B1:B5 中列出了现金流。单元格 B6 包含这些现金流的 IRR 计算，得出 25% 的收益率。
您的例子实际上与我从描述中得到的结果略有不同。看起来它们可能基于某些未描述的规则的年度现金流，然后您想弄清楚去年的金额需要是多少才能使整个系列等于 25% 的 IRR。没有人能保证从这种基础开始就能达到 25%，所以如果这确实是您的要求，我们需要更多信息来回答这个问题。